Es una expresión a partir de "en blanco o zona blanca" en el sentido de "claro, limpio, legal" y de "en negro, o zona negra" como "oscuro, turbio, ilegal". Una 'zona gris' estaría en el medio, sin ser totalmente buena o totalmente mala.
"No todo el mundo es extremista o fundamentalista, la mayoría de nosotros vive en la 'zona gris'."